美女寧寧的心情寫真

大盤分析

加權指數昨（2）日收盤7,779.22點，大漲超過1%，延續12月大盤反彈氣勢。在外資歸隊、勞退400億元新資金入市的貢獻下，2013年的開盤首日，即以紅盤表態，只要量能持續維持800億元之上，在美國財政懸崖問題暫解下，總體經濟呈現溫和成長趨勢不變，可望複製去年第一季時的上漲氣氛。

不過今年農曆過年較晚，約為2月中旬，因此指數高點有可能在農曆年前先行達陣，金龍年神龍擺尾的紅包行情，可望正式展開。

美國參議院以壓倒性票數通過了避免財政懸崖法案，不但新增的增稅政策，並推遲了減赤方案的時程，雖然是短期處方，但確實替全球擔心的財政懸崖疑慮暫時解除，美國景氣無論在就業指數、採購指數及房地產市場皆呈現溫和擴張的態勢，總體經濟疑慮短期清除，有利於後市表現。

半導體景氣在去年第4季落底，參考指標北美半導體B／B值由谷底的0.75回升至0.79，預計今年第1季可望持續回溫，而下游半導體庫存天數也持續下滑中，首季有機會出現回補庫存的行情。消費性電子、PC相關、類比IC、晶圓代工、封裝測試皆有機會成長，但上季表現強勢的驅動IC與大陸白牌手機IC業者，表現則相對疲弱。

Apple產品除了iPad mini與MacBook本季有機會逆勢成長，其餘產品線皆在上季基期墊高的狀況下，呈現下滑。

iPad mini主要為市場反應極佳，加上供應鏈量率提升，本季季增挑戰5成，達到1,200萬台，相關供應鏈包含組裝、機殼、面板相關皆可望受惠。而MacBook亦在組裝良率提升，及以往Apple將於開學季前，提供教育優惠方案，使得往年首季下滑的趨勢改變，今年可望逆勢成長，相關供應鏈亦可望受惠。

投資建議

台股新年開紅盤，大型權值股率先表態，元月行情不看淡，建議順勢而為，偏多操作，並以具庫存回補的半導體、IC設計族群為主。